Probability Matrix
波动率 > 收益率 概率表
根据输入的年化波动率，估算持有 1–24 个月时，大幅上涨或大幅回撤出现的概率。
%
输入股票的年化波动率（标准差，百分比）。
例如日波动率约 1.3% 时，年化波动率大约为
例如日波动率约 1.3% 时，年化波动率大约为
1.3 × √252 ≈ 20%。
概率矩阵
行：收益率（-50% ～ +50%，步长 5%） 列：持有月数（1–24）
请先在上方输入年化波动率并点击“生成概率表”。
单元格数值含义：行 > 0 表示“涨幅超过该行收益率”的概率；行 < 0 表示“亏损幅度超过该行绝对值”的概率。
概率 ≥ 70%
30% ≤ 概率 < 70%
概率 < 30%
模型假设：
收益率服从正态分布，年化标准差 = 输入波动率，
持有
对于每一行对应的收益率阈值
n 个月时的收益率标准差为
σₙ = σ年 × √(n / 12)。对于每一行对应的收益率阈值
r：
当 r > 0 时，单元格为
P(R > r) = 1 − Φ(r / σₙ)（涨幅超过 r 的概率）；
当 r < 0 时，单元格为
P(R < r) = Φ(r / σₙ)（亏损超过 |r| 的概率）。其中 Φ 为标准正态分布的累积分布函数。